利益分析法及比较实用的选股技巧

作者:admin 日期:2009-06-07

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利益分析法是寒冰先生在文章中经常提到的字眼。什么是利益分析法？找了些相关资料，整理如下：

利益分析即主体分析，利益分析法认为，对利益尤其是物质利益的追求，是一切社会矛盾运动和发展的最终动因。把历史唯物主义的物质利益原则转化成考察社会现象的方法论，这就是利益分析法。
人的需要经过社会关系的过滤和渗透，就表现为人的利益。需求产生利益，利益引发动机，动机支配行为，行为导向利益目标。当行为主体的某个特定利益目标实现以后，则会产生新的需要，派生新的利益要求，引发新的动机并支配新的行为，导向新的利益目标，如此循环往复，这就是人的思想行为源于利益而又指向利益的规律。
　　利益分析法尤其适用于社会中利益矛盾问题的解决。例如，当前构建社会主义和谐社会的根本措施就是要构建有效协调各方利益的利益协调机制。
　　使用利益分析法的前提是主体分析。只有找到利益主体，才能明确各方的利益需求，从而找到满足不同主体的合理利益需求的途径，最终解决社会矛盾

天下熙熙,皆为利来,天下攘攘,皆为利往

     众所周知，我国股市是政策市，同时也是资金推动型牛市。
   比较实用的选股技巧( 作者:时寒冰, 草于2007年11月4日晚上)

股票投资最重要的就是选股，选对了股票，即使暂时被套也不用怕，早晚会给你丰厚收益。选错了股票，一旦被套就进入漫漫长夜，不知道何时是尽头。5·30大跌，让我开始学会用利益分析法去解读这个市场,我根据自己的体会简单做一点总结：

第一：看业绩。

我个人认为，业绩是股票投资最重要的基础。即使是机构主力拉抬某只股票，一般也会选择那些有着坚实业绩支撑的股票（不排除个别业绩一塌糊涂的“妖股”也会有惊人表现，但往往是昙花一现，难以持久）。无论是社保资金、QFII还是基金选股，业绩都占据着极其重要的位置。
这里的业绩包括两个方面，一是现实的业绩，二是未来的业绩。一般而言，真正的高手选股重视未来业绩超过现实的业绩，因为，未来的业绩能够带来更大的上涨空间和更丰厚的利润，而现实的业绩则有提前被充分炒作和挖掘的可能（当然，如果现实的业绩和未来的业绩都非常好，就相对更完美一些）。
但一定要注意，许多股票的业绩是随着环境、时间的变化而变化的。比如，广济药业，今年由于核黄素价格飞涨，公司业绩增长很快，股价从4月份的不到9元，一口气涨到8月份的51元多。但是，进入8月份后，由于核黄素价格飞涨也引得其他公司加大生产，导致核黄素价格下跌。相应的，股价也从51.58元的高位一直调整到27元左右。业绩对股价的影响是非常直接的，这是投资者要注意的。
怎么看业绩呢？一般投资者不想看财务报表，可以简单地看一下“每股收益”、“市盈率”等指标，也算得上一目了然。另外，还有一种倒推法。比如，看看大股东持股情况，凡是有QFII重仓的股票，一般而言，业绩都不会差到哪里去。
我所供职的报社是证券类报纸，我迟迟不开户做股票曾被视为不务正业，这种情况可能跟其他单位相反。刚开始做股票的时候，我也很茫然，后来发现跟着业绩走是比较安全的。我在今年3月份买驰宏锌锗的时候，它差不多是当时沪深两市的第一高价股，我满仓进去买了200股（我是两万开户），几个同事都说这样追涨太冒险，结果，不到10天竟然有超过60%的盈利。
第二：看股东户数
业绩和股东户数是必看的指标。一般而言，当某只股票股东户数减少，流通股比较集中的时候，容易走出大涨势。道理很简单，如果股东数很多，股票分散，等于大家都端坐在轿子里等人抬，谁愿意抬呢？股市可是最缺少活雷锋的地方……满山遍野都是刽子手。
有些股票原本非常好，业绩也不错，交叉持股收益丰厚，生产的产品供不应求，但就是不涨，原因就是散户太多，而且，散户认为这只股票早晚会涨，抱着股票不丢，机构主力震也震不出去，干脆就另觅新欢，把这只股票先晾起来，通过熬时间的办法把散户手中的筹码给骗出来。什么时候股东户数减少了，什么时候就该补涨了。
曾有人提出异议，说股东户数减少也有可能是大家都觉得不好，都卖出去了。问题是，谁在接呢？有卖总得有人接啊。所以，我一直非常重视这个指标，重视程度仅次于业绩。
那么，怎么看股东户数是增长了还是减少了呢？一般而言，每只股票都有“个股资料”，点击后，进入“持股情况”，在“主力动向变化”里面，一般都会注明股东户数、户均持流通股等。
需要说明的是，有的时候，股东户数虽然在增加，但由于位居前一、二十位的大股东持仓也在大幅增加，这种股票仍然比较安全，仍有拉升的可能性。

第三：看解禁股
这个指标是被很多人所忽略，甚至误读的。我非常重视这个指标，其重要性在我看来仅次于业绩（在某些情况下甚至能发挥出业绩也望其项背的威力）。
很多人怕“有限售条件股份可上市交易”，认为，这会导致股票下跌，于是，一看到临近解禁日，一些人就慌不择路地抛售。但是，经过这半年多的研究，我发现，真实情况大部分时候是相反的。很多股票往往是在临近解禁日的时候突然大涨。
为什么？道理很简单，如果是你的限售股票要上市，你愿意低价卖吗？这个问题用利益分析法来解释，可以说是迎刃而解。尤其是当那些要上市的限售股掌握在重要的个人手中、第一大股东手中（这一点在民营上市公司表现得更为明显）的时候，一临近可上市交易日，就往往会有利好因素次第出笼。等股价被抬高之后，这些限售股才有卖的意向。
我研究后发现，有的股票业绩不错，但就是不涨，跟其限售股距离可上市交易日太远有关，有的限售股票到2010年才能上市交易，它现在拉抬让散户轻松赚钱走，他岂不是白忙活吗？还有一种情况，限售股一允许上市交易，大股东就逃命似的抓紧卖出去，这类股票千万不要碰。道理很简单，大股东对公司的情况最了解，他们自己都不看好，你却看好，那不是找不自在吗？而且，他们自己都出来了，还有动力帮你抬股价让你赚钱而他们自己却后悔踏空吗？
因此，选股票要看看限售股可上市交易日期；股东是谁，重要性如何；此日期上市交易数量等等。这些信息同样在“个股资料”中可以轻松查阅到。
第四：看公司性质。
这个之前说过不少了，此处暂略。
第五：看重仓机构
这个重要性大家都知道，我不多说了。
但要注意机构主力的真正实力和每种机构主力的偏好。比如，凡是社保资金重仓的股票，一般都是安全第一，比较稳妥一些。具体到某一种机构的特点也不一样，比如，在众多基金中，有的基金喜欢狂拉某只股票不止，有的则喜欢稳着来，有的则干脆喜欢坐在轿子里闷等——遇到这种机构没有耐心是不行的。这需要投资者留心和积累。
第六：看题材
题材炒作是我国股市的一大特色。有的股票垃圾一般，但冷不丁一个题材出来跟得了狂犬病似的，天天“一”字型涨停板。所以，选股票的时候要稳妥，有时也需要考虑这个问题。
最近的股市震荡厉害，油价上涨后，加息的可能性变得更大。但是，这里面也有机会。比如，中石油11月5日就要上市了，我是袖珍小散户，就选了一只“大庆华科”做短线，重要原因就是“题材”。一方面是油价上涨的因素。更重要的则是中石油是“大庆华科”的第一大股东，而且，中石油上市所募集的资金明确说明，将有相当一部分用于大庆，这就意味着，未来“大庆华科”可能有很大炒作空间。而且，这只股票的股东户数在三季度末竟然是减少的，主要是前期主力不断洗盘把散户弄怕了。10月30日，我发现这只股票在低位一直有人在上面压单而在下面悄悄吸纳，就在14元多点跟进去了。一是为了在周一上冲时走个短线，二是预防周末突然加息——倘若加息中石油上市利好可化解之。这样，进可攻，退可守。但是，我给它明确定位是短线，根据中石油的表现决定出仓时机。虽然是短线，也是按照长线的思路选股，因为，倘若短线失败被套，有题材支撑不怕套牢。它上周五的收盘价是16.48元，即使周一出来短线也算没有白跑。
有人说我纸上谈兵，我其实是在用实战验证和总结利益分析法，不断完善这种理论。所以，我今天才把实战的内容也写下来。如果一只股票同时符合上述提到的条件，基本上是可以高枕无忧的。
第七：非常时期的选股
关于选股还有很多很多东西，如果写，至少可以写一个章节。比如，5·30大跌时，我当时也有部分股票被套，但当时没有慌，而是分析对策。由于持续下跌，证监会让三大证券报发评论文章以恢复市场信心，但股市继续下跌，我透过这一细节用利益分析法得出一个很重要的推理：证监会要救市，没有成功，下一步要采取什么行动？肯定要是比较具体的措施。印花税单边收最佳，但有关部门可能舍不得。而在此前，海通证券借壳“都市股份”已上报证监会，证监会如果在此时核准借壳，将能对扭转人气起到重要作用。当时，我决心买“都市股份”，但后来继续推理，都市股份价格已经比较高，兰生股份每股中含有的海通证券是非常高的，而价格很低，涨起来空间可能更大。随后，我在6月5日，16元的价位全仓买进兰生股份，几天后，都市股份吸收合并海通证券的申请被证监会“核准”，兰生股份一口气涨到28元多，远远超出了“都市股份”的涨幅，轻松挽回损失还有盈利。我是在26元出的，因为兰生股份的限售股可交易日距现在太远，且自身缺少业绩支持，此后果然一直低迷。