8种理财品种，哪款适合你

作者:admin 日期:2009-05-30

字体大小: 小中大

□记者刘志飞

　　随着我国理财市场的不断成熟、投资理财品种的日益丰富，理财配置已被越来越多的市民所重视。作为普通投资者，要想达到自己理财的目的，重点在于把握各种投资理财品种的合理配置，也就是资产配置。

　　以下是对我国现有主要投资理财品种的简单划分以及风险收益评判。市民可以根据各自家庭或个人的风险承受能力、投资收益预期以及对各投资品种的熟悉程度进行选择。

　　[银行储蓄]

　　银行储蓄是几乎每一个家庭都会选择的理财方式，这也是最安全的理财方式，但是利润极低。以最新商业银行定期存款利率来说，1年期定存利率才2.25％，而历年来1年期定存利率从未超过4％，更不用说活期了。历史来看，消费者物价指数CPI平均在3％左右，2008年曾一度达到过8％，所以把钱存到银行的机会成本很高，而很多时候保值都困难。当然，储蓄不完全是为了获取收益，更主要的是资金可以灵活调配。

　　利润：★低

　　风险：★除了可能出现购买力下降，几乎没有风险。

　　流动性：★★★★★即使是定期存款，也可以随时取出，最多损失一点利息。

　　投资起点：无

　　[国债]

　　目前我国的国债主要分两类，一类是凭证式国债，一类是记账式国债。前者是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，但可以提前兑付。提前兑付时按实际持有时间分档计付利息。记账式国债又称无纸化国债，是指将投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。由于国债的安全性与储蓄类似，收益略高于储蓄，因此选择国债的以老年投资者为多，尤其偏好凭证式国债。

　　利润：★低，但略高于储蓄。

　　风险：★长期来看，基本能跟CPI同步，几乎没有风险。

　　流动性：★★★★国债可以随时赎回，但损失一部分利息。

　　投资起点：100元

[稳健型理财产品]

　　银行目前推出的稳健型理财产品主要以债券、票据类产品以及信贷类理财产品为主。这类产品结构简单，收益稳定并略好于同期债券，近期不少投资者热衷于此类产品。债券、票据类产品募集的资金主要投资于银行间债券市场国债、央行票据和政策性银行金融债等投资工具等，能够获取相对稳定的收益。信贷类理财产品就是银行将投资者的钱以理财产品形式通过信托公司向指定对象发放贷款，收益率就是这些贷款的利息减去产品手续费。所以说，投资者在选择这类产品前要注意三个主体的实力：产品发行银行，信托公司，信托贷款的借款人。

　　利润：★★偏低，但略高于债券。

　　风险：★★尽管银行不保证收益，但没能实现预期收益的并不常见，除非信贷类产品提前结束。

　　流动性：★理财产品一般不可以提前赎回，因此流动性较差。

　　投资起点：5万元

　　[结构性理财产品]

　　银行推出的结构性理财产品一直以来市场评价不高，去年以来，零利率事件以及本金损失导致客户投资率较高。结构性理财产品就是嵌入衍生品的固定收益证券产品，可以分为静态和动态两种。静态就是产品发行后设计结构就不发生变化；动态则会有资产管理部分，针对市场情况作相应的资产调整。基本上，目前的结构性产品都是保证本金的，浮动收益决定于产品挂钩标的的表现以及产品的结构设计。结构性产品挂钩的标的涉及股票、基金、利率、汇率、大宗商品和期权等，这类产品的结构设计较复杂，设定的条件也比较苛刻，一方面无法判断实现预期收益的可能性有多大，另一方面也看不懂到底是如何实现预期收益的。因此普通投资者对此往往望而却步。

　　利润：★★★中等，有预期最高收益，但实现的可能性很小。

　　风险：★★★银行不能保证收益，但能保本。

　　流动性：★理财产品一般不可以提前赎回，因此流动性较差。

　　投资起点：5万元

[股票]

　　除了储蓄，我国的4000多万股民绝对可以说是支大部队。有人说，在全世界上来讲，股票是最好的投资品种之一。资金安全，风险适中，利润适中，适合稳定、长期投资。不过，中国股市还有待成熟，上市公司大股东与小股东很难做到休戚与共，证券市场法规也不健全。目前中国的股市只能做多，牛市才能赚钱，熊市是不能赚钱的。

　　利润：★★★★较高

　　风险：★★★★较高。主要是系统性风险和非系统性风险，控制风险不容易。

　　流动性：★★★★较高，股票卖出后T+1日可提现，可惜非交易日无法银证转账。

　　投资起点：低

　　[基金]

　　基金分为股票型基金、债券型基金、货币基金、混合型基金和配置型基金。股票型基金还分为开放式基金和封闭式基金。股票型基金主要投资于股市，是投资基金的主要种类。基金在国外同股票一样是很受欢迎的投资方式，通过基金公司的运作，投资者可以分享专业机构为你投资的乐趣。